Las navieras de contenedores se disponen a batir su récord de beneficios

Según una nueva previsión, las mayores compañías de transporte de contenedores del mundo van a obtener en 2022 unos beneficios que superarán el récord del año pasado en un 73%, gracias a las tensiones logísticas y laborales que están reduciendo la capacidad en un contexto de demanda sostenida de importaciones por parte de Estados Unidos.

Los ingresos netos de este año probablemente alcanzarán los 256.000 millones de dólares, según los 11 transportistas supervisados por el veterano del sector John McCown, fundador de Blue Alpha Capital. Esto supone un aumento de 36.000 millones de dólares respecto a su anterior estimación de abril y equivale aproximadamente al producto interior bruto de Portugal. El año pasado, la cifra alcanzó un máximo histórico de 148.000 millones de dólares, según McCown.

“Estos aumentos de beneficios se deben a los continuos incrementos de las tarifas en los contratos que cubren la gran mayoría de las cargas que se mueven en los barcos”, dijo en un correo electrónico. Aunque las tarifas al contado han disminuido durante todo el año, representan una pequeña fracción de los costes totales de los fletes marítimos, añadió McCown.

Las importaciones minoristas de 2022 aumentarán con respecto a 2021 a pesar de la desaceleración.

Dos años de perturbaciones económicas han transformado un sector que transporta alrededor del 80% del comercio mundial de mercancías, de perenne perdedor de dinero a uno de los éxitos financieros más sorprendentes de la pandemia. Algunos están invirtiendo la afluencia de dinero en nuevos barcos con motores de combustión más limpia y más enlaces digitales con las redes informáticas en tierra.

Sin embargo, el cambio de suerte está alimentando las críticas más allá de los clientes del transporte marítimo, ya que la inflación afecta a las economías desde Australia hasta Alemania y los políticos buscan chivos expiatorios. Algunos gobiernos están intensificando el control de los beneficios de las compañías navieras en defensa de los trabajadores de la logística, cuyos medios de vida no están experimentando un aumento similar.

En el Reino Unido, los estibadores del puerto de contenedores más activo del país están molestos por los aumentos salariales que la inflación está superando, por lo que amenazan con una huelga a finales de este mes.

En la costa oeste de EE.UU., los líderes sindicales de los estibadores iniciaron en mayo las conversaciones sobre el contrato en curso culpando a “las compañías navieras multimillonarias de propiedad extranjera que han estafado a las empresas estadounidenses cobrándoles 10 veces más que las tarifas de transporte habituales y han contribuido al aumento de la inflación”.

A medida que las economías de todo el mundo se ralentizan en el tercer año de la pandemia y con la guerra de Rusia en Ucrania empeorando los atascos en el transporte marítimo, se esperaba que la marea creciente de beneficios retrocediera para los transportistas de contenedores. Pero están demostrando ser más resistentes que en la historia reciente, en la que han sido víctimas de ciclos de auge y caída.

McCown eleva sus previsiones después de que algunas de las mayores empresas de transporte marítimo anunciaran unos resultados mejores de lo previsto para el segundo trimestre, el último de los cuales fue el de la taiwanesa Evergreen Marine Corp. el viernes.

A.P. Moller-Maersk A/S, con sede en Copenhague y número 2, dijo a principios de este mes que espera un beneficio récord de 31.000 millones de dólares en 2022. Hapag-Lloyd AG, que ocupa el quinto lugar, anunció una mejora tan fuerte que ahora rivaliza con Volkswagen AG como la empresa más rentable de Alemania.

La ganancia inesperada se produce a pesar de un descenso de casi el 30% en las tarifas de transporte marítimo al contado rastreadas por Drewry desde principios de año. Según McCown, esto se debe a que sólo el 10% de los fletes marítimos se mueven en condiciones de mercado al contado: el resto se mueve en base a contratos entre el transportista y el cargador que establecen las tarifas y los volúmenes durante un año o más.

Según el análisis de McCown, los precios globales del transporte de contenedores en el segundo trimestre fueron 2,84 veces superiores a los niveles medidos dos años antes. Las tarifas medias al contado se multiplicaron por 4,72, mientras que las tarifas contractuales se multiplicaron por 2,13.

Maersk dijo el 3 de agosto que se espera que la tarifa contractual media de este año sea de 1.900 dólares por un contenedor de 40 pies, lo que supone un aumento de 500 dólares con respecto a sus expectativas al final del primer trimestre.

“Los resultados financieros publicados por las navieras muestran el impacto de los clientes que protegen sus cadenas de suministro negociando contratos a largo plazo”, según un informe del lunes de Container Trade Statistics, con sede en el Reino Unido. “El temor a la congestión en la cadena de suministro ha hecho que las empresas hayan optado por ir a lo seguro en lugar de arriesgarse a un mercado al contado”.

El sector de los contenedores, en el que nueve de las mayores empresas se concentran en tres alianzas que comparten la capacidad de los buques, también ha visto aumentada la presión de los gobiernos por cobrar unas tarifas disparadas mientras presta un servicio en el que la puntualidad de las entregas, rastreada por Sea-Intelligence, ronda el 40%.

En julio, la Asamblea Nacional de Francia rechazó por escaso margen un impuesto sobre los beneficios extraordinarios destinado a las empresas de energía y transporte.

Antes de la votación, CMA CGM SA, con sede en Marsella y tercera compañía de contenedores del mundo, elevó 750 euros (765 dólares) la rebaja de 500 euros para los envíos a Francia desde Asia y añadió un descuento en las exportaciones, en medio de la presión gubernamental para frenar la inflación en los artículos domésticos. 

En Estados Unidos, el Presidente Joe Biden ha criticado a los transportistas de contenedores, los más importantes de los cuales tienen su sede en Asia y Europa. En junio, firmó la Ley de Reforma del Transporte Marítimo, una ley aprobada con apoyo bipartidista que ordena a la Comisión Marítima Federal impedir que los transportistas se nieguen injustificadamente a llenar el espacio de carga abierto con las exportaciones de EE.UU. e investigar las tasas de retraso que cobran las líneas de contenedores.

La Federación Internacional de Asociaciones de Transitarios, una organización con sede en Ginebra que representa a 40.000 empresas de logística, dijo que la preocupación no es sólo por las tarifas de los contenedores, sino también si el mercado funciona sin distorsiones.

“Los choques de precios para los cargadores, los consumidores y los intermediarios de la cadena de suministro dificultan la recuperación de la pandemia y de otros choques económicos en el pasado reciente”, dijo el grupo en una declaración enviada por correo electrónico. “Todas las jurisdicciones afectadas a nivel mundial deben prestar mucha atención a través de sus autoridades de competencia para garantizar que el mercado no se distorsione, y poner en marcha un mecanismo para intervenir rápidamente para proteger a los cargadores y consumidores de todo el mundo.”

Brenda Murray. (2022). Container Shipping Lines Set to Smash Profit Record. 09/08/2022, de GCaptain Sitio web: https://gcaptain.com/container-shipping-lines-set-to-smash-profit-record/