Descarbonización marítima: tonos de OPA 90, Dotcom Bubbles y Big, Big Bucks

Esta vez, será diferente. Bueno, tal vez sí, tal vez no.

El segundo día de la conferencia Marine Money Climate contó con un grupo de excelentes presentaciones de alto nivel, que analizaron el panorama general de la capital para los participantes en el “espacio” de descarbonización marítima, combinado con un puñado de espacios de información específicos de la empresa, que también fueron altamente informativo.

Un presentador, Evan Efstathiou, fundador de Skysail Advisors, con sede en Boston, presentó un gráfico que recuerda a la burbuja de las puntocom de hace dos décadas, alrededor de 1999 hasta principios de 2001, mapeando exactamente quién estaba haciendo qué en qué segmento del negocio de la información marítima hacia finales 2021.

Otro presentador, Jesper Bo Hansen, con el lado analítico / asesor de Maersk Broker, ubicado en Dinamarca (uno de los presentadores específicos de la compañía), trazó brevemente algunas analogías, aunque imperfectas, comparándolas con los desarrollos del perfil regulatorio ambiental actual con el advenimiento de OPA 90- hace tres décadas.

Claramente, el negocio del transporte marítimo se enfrenta a lo que se puede describir como una ola de descarbonización; de hecho, una de las excelentes diapositivas de presentación del Sr. Hansen tenía algunas palabras en el sentido de “mejor suba a bordo antes de que abrume a su empresa”. Dijo: “Todos deberíamos apuntar a estar en el lado correcto de la historia”, y señaló que “… los efectos de las demandas de descarbonización podrían ocurrir más rápido de lo esperado …” a medida que “la demanda del cliente cambia …” Presumiblemente, los “clientes” son fletadores que están impulsadas por la presión social para mantener y divulgar públicamente cadenas de suministro de carbono reducido (o, en algún momento, libres de carbono). Los reguladores, también impulsados ​​por presiones sociales, pueden estar en la misma canasta.

Otro presentador, Jesper Bo Hansen, con el lado de análisis / asesoría de Maersk Broker, ubicado en Dinamarca (uno de los presentadores específicos de la compañía), trazó brevemente algunas analogías, aunque imperfectas. Panorama general, inversión en información y tecnología marítimas (impulsadas por altos dosis de datos) las empresas están experimentando una miniexplosión, que ha cobrado velocidad durante los últimos dos o tres años, con más acuerdos y mayores valores. El Sr. Evan Efstathiou, un habitante de la intersección de la tecnología marítima y la captación de capital de Boston, junto con otro ex alumno del MIT, Nikos Petrakakos, un pionero en acuerdos bancarios de sostenibilidad marítima, ofrecieron una visión de alto nivel de los desarrollos actuales. El Sr. Efstathiou señaló varios factores importantes que proporcionan un “viento de cola realmente bueno para la tecnología relacionada con la sostenibilidad”. En este punto de vista, la erupción de los últimos 24 meses ha sido impulsada por la descarbonización identificada como una prioridad global, por el nuevo y siempre cambiante paisaje marino regulatorio (con algunas iniciativas de la industria y análisis de alta frecuencia incluidos en buena medida), por el rol de los clientes que buscan la sostenibilidad de buena fe de los proveedores (incluidos los armadores), con importantes porciones de cuantificación / análisis y optimización, todo incluido en la mezcla.

Señaló tres ejemplos, ilustrativos de estilos y plantillas de inversión. En primer lugar, Spire Global (que se describe a sí mismo como “… proveedor de datos, análisis y servicios espaciales basados ​​en el espacio…), que recientemente adquirió Exact Earth (un proveedor líder de datos AIS proporcionados a través de satélites en la red Iridium), es ilustrativo de cómo el acceso a los mercados de capitales puede acelerar la actividad de fusiones y adquisiciones. No se trata solo de graneleros y camiones cisterna; A continuación, citó el papel de los inversores de capital privado (PE) para permitir el “roll-up” de empresas, y mencionó específicamente a Navis, un proveedor líder de software de operaciones de terminal (TOS, que presta servicios al sector de contenedores) que se mueve hacia afuera, más allá de las puertas de los camiones, en aplicaciones de infraestructura terrestre más amplias. A principios de este año, Navis fue adquirida por un fondo de tecnología administrado por el gigante de PE KKR. El tercer tipo de empresa es Signal Ocean, un propietario de un petrolero vinculado a la familia Martinos (con grandes conexiones en Boston, a ambos lados del río Charles), que construye una plataforma de fletamento de buques ampliamente utilizada inicialmente desarrollada internamente.

El Sr. Petrakakos, en sus comentarios, fijó el tamaño del mercado de descarbonización marítima (con el objetivo de cumplir con los objetivos de 2050 para eliminar el carbono) como una oportunidad de entre $ 1,4 y $ 1,8 billones (con una “T”). Ofreció una taxonomía de inversores, incluidos especialistas en envíos / productos básicos, capitalistas de riesgo de “tecnología limpia” y varias oficinas familiares. Señaló que los grandes kahunas como los fondos de pensiones y los fondos de infraestructura están ahí, pero están buscando grandes proyectos con grandes activos y contratos a largo plazo. Con oradores a lo largo del evento de Marine Money hablando sobre la necesidad de construir infraestructuras de combustible, estos tipos pueden ser el boleto.

Fuente: Gcaptain.com